Alphixir가 시장을 점수화하고, 종목을 고르고, 비중을 정하고, 실적을 증명하는 방식 — 엔진에서 그대로 가져온 실제 로직과 수식입니다. AI의 투자, 전부 투명하게.
대부분의 "AI 투자"는 블랙박스입니다. 결과만 보여줄 뿐 논리는 절대 보여주지 않고, 전체 기록도 공개하지 않습니다 — 잘된 것만 캡처하고, 틀린 것은 조용히 사라집니다.
Alphixir는 정반대의 전제 위에 서 있습니다. AI가 무언가를 안다면, 그것은 증명 가능해야 합니다. 그래서 저희는 논리를 보여주고, 모든 결정을 공개하고, 장이 열리기 전에 봉인하며, 트랙레코드가 스스로 말하게 합니다 — 승리와 패배 모두. 사후에 데이터를 채워 넣거나, 선택적으로 공개하거나, 다시 쓰는 일은 없습니다.
이것이 이 페이지의 전부입니다. 엔진은 결정론적입니다: 같은 입력이 주어지면 언제나 같은 결정을 내립니다. 아래는 엔진이 실제로 돌아가는 구조입니다 — 모든 팩터, 모든 규칙, 모든 수식, 모든 결과. 엔진이 쉽게 복제되지 않도록 정확한 계수·임계값 일부만 비공개로 유지하며, 해당하는 곳마다 이를 표시합니다. 트랙레코드를 검증하는 데 필요한 모든 것 — 픽, 근거, 채점 규칙, 결과 — 은 전부 공개되어 있습니다.
정량 엔진 — 레짐 점수, 배분, 비중, 채점 — 은 코드입니다. 아래의 팩터들에 의해 완전히 결정됩니다. 언어모델(LLM)이 기여하는 것은 딱 두 가지뿐입니다: 종목별 방향성과 확신도, 그리고 레짐 점수에 대한 작고 엄격히 상한이 걸린 정성적 보정치. 그 외 모든 것은 결정론적 산술입니다 — 같은 입력은 언제나 같은 출력을 내며, 그 사이에 블랙박스는 없습니다.
매일 아침 엔진은 시장 전반의 분위기를 −100(위험 회피)부터 +100(위험 선호)까지의 연속 점수 하나로 압축합니다. 이는 여러 독립적인 팩터의 가중합이며, 각 팩터는 개별적으로 상·하한이 걸려 있어 어느 하나가 전체를 좌우할 수 없습니다. 칼로 자른 듯한 이진 트리거는 없습니다 — 모든 것이 연속적입니다.
각 팩터는 상한이 걸린 점수를 기여합니다. 정확한 가중치와 상한은 사전에 고정된 파라미터입니다 — 약 20년치 데이터로 캘리브레이션되었고 각 팩터의 역할에서 논리적으로 도출된 것이며, 과거 수익률에 맞춰 그리드서치한 것이 아닙니다. 각 팩터가 무엇을 읽는지, 어느 방향으로 미는지, 상대적 중요도는 얼마인지는 공개하며, 정확한 계수만 비공개로 유지합니다.
| 팩터 | 읽는 값 | 점수에 미치는 영향 | 가중치 |
|---|---|---|---|
| VIX | 내재변동성(종가) | 낮은 변동성은 위험 선호 쪽으로, 급등은 위험 회피 쪽으로 | 높음 |
| 공포·탐욕 지수 | CNN 지수, 0–100 | 탐욕은 가점, 공포는 감점 — VIX와의 중복 계산을 피하기 위해 낮게 상한 | 중간 |
| 장단기 금리차 | 10년물 − 2년물 스프레드 | 정상적이거나 가팔라지는 커브는 경기 확장 신호로 가점 | 중간 |
| S&P 500(일간) | 당일 등락률 | 같은 방향의 소폭 모멘텀 가중 | 낮음–중간 |
| 200일 이평 이격도 | 200일 평균 대비 % | 추세 위에 있으면 가점 — 편향적으로 승자에 올라탐 | 낮음 |
| 시장 폭(breadth) | (상승종목 − 하락종목) / (상승종목 + 하락종목) | 고른 상승 참여는 가점, 소수 종목만의 상승은 감점 | 낮음–중간 |
| 아시아 야간장 | 가능하면 당일 세션 평균(봉인 시점 IEX 라이브 스냅샷), 신선한 프리마켓 시세가 없는 종목은 직전 완료 세션 값으로 대체 — 미국 상장 아시아 지역 ETF 평균(개별 심볼은 비공개 — 재현·클로닝 방지). (2026-07-14부터 적용) | 야간 위험 배경, 소폭 가중 | 낮음 |
| 대량 매도(distribution day) | 고거래량 급락 플래그 | 발동 시 고정 감점 | 감점 |
VIX는 방어적으로 중심이 잡혀 있습니다 — 최근 사이클 중앙값보다 낮은 수준이라야 잠잠한 장세가 위험 선호 판정을 받습니다. 공포·탐욕 지수는 VIX와 같은 변동성 신호를 중복 계산하지 않도록 의도적으로 VIX보다 훨씬 낮은 가중치를 받습니다. 200일 이평 이격도는 편향적입니다 — 강세를 매도 신호로 보지 않고 승자에 올라타는 방향으로만 작동합니다.
연속 점수는 내부적으로 모든 것을 구동하지만, 라벨(위험 선호 / 중립 / 위험 회피)은 화면 표시용이며 비대칭 진입/이탈 임계값과 최소 유지 기간을 사용합니다 — 하루의 노이즈로 레짐이 오락가락하지 않도록.
최소 유지 기간도 있습니다. 전환 조건이 충족되더라도, 현재 라벨은 뒤집히기 전까지 짧은 최소 세션 수만큼 유지되어야 합니다. 정확한 진입/이탈 임계값과 유지 기간은 고정되어 있지만 비공개입니다. 핵심 원칙은 이렇습니다 — 진입하려면 유지보다 더 강한 신호가 필요하고, 그 사이에서는 이전 라벨이 그대로 유지됩니다(관성 구간).
레짐 점수는 각 페르소나 포트폴리오가 실제로 얼마나 투자되어 있는지를 결정합니다. 로지스틱(시그모이드) 곡선이 점수를 각 페르소나 고유의 하한과 상한 사이의 투자 비중으로 매핑합니다 — 부드럽게, 계단식 급변 없이.
언어모델은 팩터들이 포착하지 못하는 맥락(예: 정책 서프라이즈)에 대해 정량 점수를 소폭 조정할 수 있습니다. 이 보정치는 ±10점으로 엄격히 상한이 걸려 있습니다 — 정량 엔진의 판단을 뒤집을 수 없습니다. 이 상한은 라이브 포워드 실적이 6~12개월간 검증될 때까지 유지됩니다.
레짐이 위험 예산을 정하면, 선정과 비중 로직이 그 예산을 무엇으로 채울지 결정합니다. 언어모델은 오직 1단계 — 종목별 방향성과 확신도 — 만 제공합니다. 그 이후는 전부 결정론적 코드입니다.
방향=상승인 종목만 남깁니다. 섹터 챔피언 페르소나는 각 섹터의 최강 종목들로 이루어진 소규모 바스켓을 보유하며, 좋은 뉴스에는 비중을 늘리고 나쁜 뉴스에는 현금 밴드 안에서 크게 줄입니다.min(단일종목상한, ½-켈리)로 상한이 걸립니다. 초과분은 아직 여유가 있는 종목으로 재분배되며, 모든 종목이 상한에 걸리면 나머지는 그냥 현금이 됩니다.진입 게이트: 페르소나 북은 원본 확신도 ≥ 0.55에서 후보를 채택하지만, 섹터 챔피언 바스켓은 보정된 확신도 ≥ 0.55 기준으로 선별합니다. 두 척도는 의도적으로 다르게 유지됩니다 — 2026-07-13 20년치 백테스트에서 어느 방향으로든 통일하면 사전 등록된 허용 손상 한도를 넘어 한쪽 전략이 악화되는 것으로 나타났습니다(ALGO 로그 참고).
개별 종목 위에는 각 페르소나가 앵커 배분(주식/금/현금)을 보유하며, 레짐에 따라 고정된 밴드 안에서 기울어집니다 — 그래서 방어는 포지션을 작게 줄이는 것뿐 아니라 현금과 금 비중을 늘리는 형태로도 나타납니다. 금(골드) ETF는 유일하게 편입되는 ETF 슬리브이며, 투자되지 않은 현금은 0%가 아니라 단기 무위험 금리(1개월 국채 금리)를 받습니다.
4개의 페르소나는 완전히 같은 데이터 위에서 완전히 같은 엔진을 돌립니다. 이들이 갈라지는 지점은 고정된, 성격에서 도출된 파라미터뿐입니다 — 얼마나 투자할지, 얼마나 집중할지, 얼마나 빨리 반응할지, 방어로 얼마나 세게 기울지. 이는 과거 수익률에 맞춰 조정된 다이얼이 아니라 성격의 상수입니다.
노출도 = 포트폴리오를 얼마나 배치하는지(시그모이드 하한/상한, §02). 집중도 = 단일 포지션이 얼마나 커질 수 있는지. 반응 속도 = 노출도를 하루하루 얼마나 빨리 바꾸는지. 방어 버퍼 = 레짐이 전환될 때 현금·금 쪽으로 얼마나 세게 기우는지. 페르소나별 정확한 수치는 고정되어 있지만 비공개입니다 — 공개되는 것은 페르소나의 결과이지, 복제 가능한 설정값이 아닙니다.
트랙레코드는 사후에 편집될 수 없어야만 의미가 있습니다. Alphixir는 3단계 일일 파이프라인을 운영하며, 매일의 픽은 미국 장이 열리기 전에 암호학적으로 봉인됩니다.
entry_open)이 되며 한 번만 기록됩니다. 이후 절대 재계산되지 않으며, 이것이 사후 재구성을 막는 핵심입니다.매 런마다 그날 아침의 픽에 대해 SHA-256 봉인 해시를 계산하고, 이를 전날의 봉인과 체인으로 연결합니다. 과거의 픽을 하나라도 바꾸면 그 이후의 모든 해시가 깨집니다 — 그래서 전체 기록은 계정 없이도 누구나 확인할 수 있는, 추가만 가능한(append-only) 형태입니다.
모든 포지션은 시가에 매수되어 보유되므로, 트랙레코드는 그 최초 진입 시가에 앵커링됩니다 — 여기서 출발할 "전일 종가"라는 개념 자체가 없습니다. 첫날은 시가→종가이며, 그 이후로는 매 종가마다 앞으로 이어 기록되므로 실제로 보유한 포지션의 오버나이트 변동도 누적치에 포함됩니다. 실제 자금이 오가지 않으므로 수치를 왜곡할 현금흐름도 없습니다 — 그래서 누적 수치는 깔끔한 시간가중수익률(TWR)입니다.
벤치마크(S&P 500)도 동일한 방식으로 앵커링됩니다 — 첫 추적일은 시가→종가이고, 이후로는 종가 대 종가 총수익률입니다 — 그래야 누적 비교가 같은 지점에서 시작합니다. 매일의 리포트에 표시되는 "대 S&P" 수치는 별도의 세션 단위 렌즈입니다: 그날 저희 픽의 시가→종가 대 지수의 시가→종가. 이는 그날의 거래 세션만 반영하며 오버나이트(전일 포트폴리오에 속하며 누적치에 포함됨)를 의도적으로 제외합니다 — 그래서 일일 세션 수치는 누적치와 정확히 더해지지 않습니다(의도된 설계입니다). 방향 적중: 수익률이 양수이면 "상승" 적중, 음수이면 "하락" 적중, ±0.5% 이내면 "중립"입니다. 표시되는 것은 언제나 백분율뿐입니다 — 실제 가격은 절대 공개하지 않습니다.
투명성에는 이것이 아닌 것이 무엇인지 명확히 밝히는 것, 그리고 라이브 기록이 아직 얼마나 짧은지 밝히는 것도 포함됩니다.
이 방법론은 포워드(out-of-sample) 결과로 검증됨에 따라 계속 진화합니다. 여기 담긴 파라미터는 사전 등록되어 있습니다 — 각 페르소나의 성격에서 도출되어 미리 고정된 것이지, 과거 수익률에 맞춰 그리드서치한 것이 아닙니다. 중요한 변경에는 새 버전 번호와 날짜가 부여되므로, 특정 날짜에 어떤 규칙이 적용되었는지 언제든 확인할 수 있습니다. v2(2026년 7월)는 채점을 "보유 포트폴리오" 모델로 수정했습니다: 하루의 수익률은 이제 실제로 보유한 포지션의 오버나이트를 포함하며 최초 진입 시가에 앵커링됩니다 — v1은 시가→종가만 채점했습니다. 봉인된 픽 자체는 변경되지 않았고, 채점 기준만 수정되었습니다. 현재: 방법론 v2 · 엔진 v2.2 · 2026년 7월.