Alphixir가 시장을 점수화하고, 종목을 고르고, 비중을 정하고, 실적을 증명하는 방식 — 엔진에서 그대로 가져온 실제 로직과 수식입니다. 전략의 투자, 전부 투명하게.
대부분의 "AI 투자"는 블랙박스입니다. 결과만 보여줄 뿐 논리는 절대 보여주지 않고, 전체 기록도 공개하지 않습니다 — 잘된 것만 캡처하고, 틀린 것은 조용히 사라집니다.
Alphixir는 정반대의 전제 위에 서 있습니다. 모델이 무언가를 안다면, 그것은 증명 가능해야 합니다. 그래서 저희는 논리를 보여주고, 모든 결정을 공개하고, 장이 열리기 전에 봉인하며, 트랙레코드가 스스로 말하게 합니다 — 승리와 패배 모두. 사후에 데이터를 채워 넣거나, 선택적으로 공개하거나, 다시 쓰는 일은 없습니다.
이것이 이 페이지의 전부입니다. 엔진은 결정론적입니다: 같은 입력이 주어지면 언제나 같은 결정을 내립니다. 아래는 엔진이 실제로 돌아가는 구조입니다 — 모든 팩터, 모든 규칙, 모든 수식, 모든 결과. 엔진이 쉽게 복제되지 않도록 정확한 계수·임계값 일부만 비공개로 유지하며, 해당하는 곳마다 이를 표시합니다. 트랙레코드를 검증하는 데 필요한 모든 것 — 픽, 근거, 채점 규칙, 결과 — 은 전부 공개되어 있습니다.
정량 엔진 — 레짐 점수, 배분, 비중, 채점 — 은 코드입니다. 아래의 팩터들에 의해 완전히 결정됩니다. 언어모델(LLM)이 기여하는 것은 딱 두 가지뿐입니다: 종목별 방향성과 확신도, 그리고 레짐 점수에 대한 작고 엄격히 상한이 걸린 정성적 보정치. 그 외 모든 것은 결정론적 산술입니다 — 같은 입력은 언제나 같은 출력을 내며, 그 사이에 블랙박스는 없습니다.
매일 아침 엔진은 시장 전반의 분위기를 −100(위험 회피)부터 +100(위험 선호)까지의 연속 점수 하나로 압축합니다. 이는 여러 독립적인 팩터의 가중합이며, 각 팩터는 개별적으로 상·하한이 걸려 있어 어느 하나가 전체를 좌우할 수 없습니다. 칼로 자른 듯한 이진 트리거는 없습니다 — 모든 것이 연속적입니다.
각 팩터는 상한이 걸린 점수를 기여합니다. 정확한 가중치와 상한은 사전에 고정된 파라미터입니다 — 약 20년치 데이터로 캘리브레이션되었고 각 팩터의 역할에서 논리적으로 도출된 것이며, 과거 수익률에 맞춰 그리드서치한 것이 아닙니다. 각 팩터가 무엇을 읽는지, 어느 방향으로 미는지, 상대적 중요도는 얼마인지는 공개하며, 정확한 계수만 비공개로 유지합니다.
| 팩터 | 읽는 값 | 점수에 미치는 영향 | 가중치 |
|---|---|---|---|
| VIX | 내재변동성(종가) | 낮은 변동성은 위험 선호 쪽으로, 급등은 위험 회피 쪽으로 | 높음 |
| 공포·탐욕 지수 | CNN 지수, 0–100 | 탐욕은 가점, 공포는 감점 — VIX와의 중복 계산을 피하기 위해 낮게 상한 | 중간 |
| 장단기 금리차 | 10년물 − 2년물 스프레드 | 정상적이거나 가팔라지는 커브는 경기 확장 신호로 가점 | 중간 |
| S&P 500(일간) | 당일 등락률 | 같은 방향의 소폭 모멘텀 가중 | 낮음–중간 |
| 200일 이평 이격도 | 200일 평균 대비 % | 추세 위에 있으면 가점 — 편향적으로 승자에 올라탐 | 낮음 |
| 시장 폭(breadth) | (상승종목 − 하락종목) / (상승종목 + 하락종목) | 고른 상승 참여는 가점, 소수 종목만의 상승은 감점 | 낮음–중간 |
| 아시아 / 유럽 컨텍스트 | 뉴스 기반만 사용. 간밤 아시아 장 마감 시황과 주요 아시아·유럽 종목(삼성전자, SK하이닉스, TSMC, ASML 등)은 시세가 아니라 당일 뉴스 헤드라인에서 읽어 정성 오버레이의 참고 정보로 넣는다. 미국 상장 지역 ETF 프록시는 쓰지 않는다. (2026-07-27부터 적용) | 정성 오버레이용 컨텍스트 | 컨텍스트 |
| 대량 매도(distribution day) | 고거래량 급락 플래그 | 발동 시 고정 감점 | 감점 |
VIX는 방어적으로 중심이 잡혀 있습니다 — 최근 사이클 중앙값보다 낮은 수준이라야 잠잠한 장세가 위험 선호 판정을 받습니다. 공포·탐욕 지수는 VIX와 같은 변동성 신호를 중복 계산하지 않도록 의도적으로 VIX보다 훨씬 낮은 가중치를 받습니다. 200일 이평 이격도는 편향적입니다 — 강세를 매도 신호로 보지 않고 승자에 올라타는 방향으로만 작동합니다.
연속 점수는 내부적으로 모든 것을 구동하지만, 라벨(위험 선호 / 중립 / 위험 회피)은 화면 표시용이며 비대칭 진입/이탈 임계값과 최소 유지 기간을 사용합니다 — 하루의 노이즈로 레짐이 오락가락하지 않도록.
최소 유지 기간도 있습니다. 전환 조건이 충족되더라도, 현재 라벨은 뒤집히기 전까지 짧은 최소 세션 수만큼 유지되어야 합니다. 정확한 진입/이탈 임계값과 유지 기간은 고정되어 있지만 비공개입니다. 핵심 원칙은 이렇습니다 — 진입하려면 유지보다 더 강한 신호가 필요하고, 그 사이에서는 이전 라벨이 그대로 유지됩니다(관성 구간).
레짐 점수는 각 전략 포트폴리오가 실제로 얼마나 투자되어 있는지를 결정합니다. 로지스틱(시그모이드) 곡선이 점수를 각 전략 고유의 하한과 상한 사이의 투자 비중으로 매핑합니다 — 부드럽게, 계단식 급변 없이.
언어모델은 팩터들이 포착하지 못하는 맥락(예: 정책 서프라이즈)에 대해 정량 점수를 소폭 조정할 수 있습니다. 이 보정치는 ±10점으로 엄격히 상한이 걸려 있습니다 — 정량 엔진의 판단을 뒤집을 수 없습니다. 이 상한은 라이브 포워드 실적이 6~12개월간 검증될 때까지 유지됩니다.
레짐이 위험 예산을 정하면, 선정과 비중 로직이 그 예산을 무엇으로 채울지 결정합니다. 언어모델은 오직 1단계 — 종목별 방향성과 확신도 — 만 제공합니다. 그 이후는 전부 결정론적 코드입니다.
방향=상승인 종목만 남깁니다. 섹터 챔피언 전략은 각 섹터의 최강 종목들로 이루어진 소규모 바스켓을 보유하며, 좋은 뉴스에는 비중을 늘리고 나쁜 뉴스에는 현금 밴드 안에서 크게 줄입니다.min(단일종목상한, ½-켈리)로 상한이 걸립니다. 초과분은 아직 여유가 있는 종목으로 재분배되며, 모든 종목이 상한에 걸리면 나머지는 그냥 현금이 됩니다.진입 게이트: 전략 북은 원본 확신도 ≥ 0.55에서 후보를 채택하지만, 섹터 챔피언 바스켓은 보정된 확신도 ≥ 0.55 기준으로 선별합니다. 두 척도는 의도적으로 다르게 유지됩니다 — 2026-07-13 20년치 백테스트에서 어느 방향으로든 통일하면 사전 등록된 허용 손상 한도를 넘어 한쪽 전략이 악화되는 것으로 나타났습니다(ALGO 로그 참고).
갭업 신규진입 가드레일(2026년 8월 1일부터): 아직 보유하지 않은 종목의 경우, 1단계 모델은 간밤 이미 크게 갭업해 시가가 형성된 종목의 신규 진입 확신도를 헤드라인 모멘텀만으로 높이지 않습니다 — 그 상승분은 진입 시점엔 이미 시가에 반영되어 있으므로, 뒷받침 없는 헤드라인 확신도는 신규 매수 신호가 아니라 장중 되돌림 리스크로 취급됩니다. 이미 보유 중인 포지션에는 영향이 없습니다.
개별 종목 위에는 각 전략이 앵커 배분(주식/금/현금)을 보유하며, 레짐에 따라 고정된 밴드 안에서 기울어집니다 — 그래서 방어는 포지션을 작게 줄이는 것뿐 아니라 현금과 금 비중을 늘리는 형태로도 나타납니다. 금(골드) ETF는 유일하게 편입되는 ETF 슬리브이며, 투자되지 않은 현금은 0%가 아니라 단기 무위험 금리(1개월 국채 금리)를 받습니다. 2026년 8월 1일부터 금 슬리브는 구조적으로 보유됩니다: 앵커 배분이 금에 0보다 큰 비중을 배정하는 한, 중립이거나 신호가 없는 날에도 포지션을 유지합니다 — 하락 신호는 여전히 비중을 줄이지만, "신호 없음"이 더 이상 포지션을 0으로 만들지 않습니다(이전에는 그렇게 됐습니다).
4개의 전략은 완전히 같은 데이터 위에서 완전히 같은 엔진을 돌립니다. 이들이 갈라지는 지점은 고정된, 성격에서 도출된 파라미터뿐입니다 — 얼마나 투자할지, 얼마나 집중할지, 얼마나 빨리 반응할지, 방어로 얼마나 세게 기울지. 이는 과거 수익률에 맞춰 조정된 다이얼이 아니라 성격의 상수입니다.
노출도 = 포트폴리오를 얼마나 배치하는지(시그모이드 하한/상한, §02). 집중도 = 단일 포지션이 얼마나 커질 수 있는지. 반응 속도 = 노출도를 하루하루 얼마나 빨리 바꾸는지. 방어 버퍼 = 레짐이 전환될 때 현금·금 쪽으로 얼마나 세게 기우는지. 전략별 정확한 수치는 고정되어 있지만 비공개입니다 — 공개되는 것은 전략의 결과이지, 복제 가능한 설정값이 아닙니다.
트랙레코드는 사후에 편집될 수 없어야만 의미가 있습니다. Alphixir는 3단계 일일 파이프라인을 운영하며, 매일의 픽은 미국 장이 열리기 전에 암호학적으로 봉인됩니다.
entry_open)이 되며 한 번만 기록됩니다. 이후 절대 재계산되지 않으며, 이것이 사후 재구성을 막는 핵심입니다.매 런마다 그날 아침의 픽에 대해 SHA-256 봉인 해시를 계산하고, 이를 전날의 봉인과 체인으로 연결합니다. 과거의 픽을 하나라도 바꾸면 그 이후의 모든 해시가 깨집니다 — 그래서 전체 기록은 계정 없이도 누구나 확인할 수 있는, 추가만 가능한(append-only) 형태입니다.
모든 포지션은 시가에 매수되어 보유되므로, 트랙레코드는 그 최초 진입 시가에 앵커링됩니다 — 여기서 출발할 "전일 종가"라는 개념 자체가 없습니다. 첫날은 시가→종가이며, 그 이후로는 매 종가마다 앞으로 이어 기록되므로 실제로 보유한 포지션의 오버나이트 변동도 누적치에 포함됩니다. 실제 자금이 오가지 않으므로 수치를 왜곡할 현금흐름도 없습니다 — 그래서 누적 수치는 깔끔한 시간가중수익률(TWR)입니다.
벤치마크(S&P 500)도 동일한 방식으로 앵커링됩니다 — 첫 추적일은 시가→종가이고, 이후로는 종가 대 종가 총수익률입니다 — 그래야 누적 비교가 같은 지점에서 시작합니다. 매일의 리포트에 표시되는 "대 S&P" 수치는 별도의 세션 단위 렌즈입니다: 그날 저희 픽의 시가→종가 대 지수의 시가→종가. 이는 그날의 거래 세션만 반영하며 오버나이트(전일 포트폴리오에 속하며 누적치에 포함됨)를 의도적으로 제외합니다 — 그래서 일일 세션 수치는 누적치와 정확히 더해지지 않습니다(의도된 설계입니다). 방향 적중: 수익률이 양수이면 "상승" 적중, 음수이면 "하락" 적중, ±0.5% 이내면 "중립"입니다. 표시되는 것은 언제나 백분율뿐입니다 — 실제 가격은 절대 공개하지 않습니다.
투명성에는 이것이 아닌 것이 무엇인지 명확히 밝히는 것, 그리고 라이브 기록이 아직 얼마나 짧은지 밝히는 것도 포함됩니다.
이 방법론은 포워드(out-of-sample) 결과로 검증됨에 따라 계속 진화합니다. 여기 담긴 파라미터는 사전 등록되어 있습니다 — 각 전략의 성격에서 도출되어 미리 고정된 것이지, 과거 수익률에 맞춰 그리드서치한 것이 아닙니다. 중요한 변경에는 새 버전 번호와 날짜가 부여되므로, 특정 날짜에 어떤 규칙이 적용되었는지 언제든 확인할 수 있습니다. v2(2026년 7월)는 채점을 "보유 포트폴리오" 모델로 수정했습니다: 하루의 수익률은 이제 실제로 보유한 포지션의 오버나이트를 포함하며 최초 진입 시가에 앵커링됩니다 — v1은 시가→종가만 채점했습니다. 봉인된 픽 자체는 변경되지 않았고, 채점 기준만 수정되었습니다. 현재: 방법론 v2 · Engine v0.1.2 · 2026년 8월.
아래 항목은 모두 공개되며, 날짜가 명시되고, 영구 보존됩니다 — 매일의 픽에 적용하는 봉인 규율을 규칙 자체에도 동일하게 적용한 것입니다.
버전 전환은 방법론 자체가 바뀔 때만 이루어집니다 — 성과가 좋았든 나빴든 그것 때문에 버전을 바꾸는 일은 없습니다. 이 기록에서는 어떤 것도 삭제되거나 숨겨지지 않습니다 — 내부 빌드 번호가 정리를 위해 재부여되더라도, 조용히 다시 쓰는 대신 아래처럼 매핑을 명시적으로 밝힙니다. 라이브 트랙레코드(트랙레코드)는 각 엔진 버전별 성과와 끊김 없는 올타임 누적을 항상 나란히 보여줍니다.
방어 쪽 라이브 변경 2건입니다. (1) 금 구조 보유 — 앵커 배분이 금(GLD)에 0보다 큰 비중을 배정하는 한 그 포지션을 이제 구조적으로 유지합니다. 이전에는 중립이거나 신호가 없는 날 주식과 동일한 방향성 게이트에 걸려 앵커 배분이 이미 예산을 배정했음에도 대부분의 날 포지션이 0으로 사라졌습니다 — 하락 신호는 여전히 비중을 줄이며, "신호 없음"인 경우만 바뀌었습니다. (2) 갭업 신규진입 가드레일 — 아직 보유하지 않은 종목에 대해, 종목 선정 모델은 간밤 이미 크게 갭업해 시가가 형성된 종목의 신규 진입 확신도를 헤드라인 모멘텀만으로 더 이상 높이지 않습니다. 그 상승분은 진입 시점엔 이미 시가에 반영돼 있으므로, 뒷받침 없는 헤드라인 확신도는 이제 매수 신호가 아니라 되돌림 리스크로 취급됩니다. 이미 보유 중인 포지션에는 영향이 없습니다. §03 참고.
레짐 엔진의 아시아 야간장 팩터가 이제 전일 완결봉 대신 당일 아시아 세션(봉인 시점 IEX 라이브 스냅샷, 신선한 프리마켓 시세가 없는 종목은 직전 완료 종가로 개별 대체)을 읽습니다 — §02 참고. 정량 팩터가 장중에 포착하지 못하는 맥락을 위해 유럽 시장 스냅샷과 작고 상한이 걸린 글로벌 헤드라인 오버레이를 레짐 점수에 추가했습니다. 유니버스 정리: 상장폐지된 종목 1개를 거래 대상에서 제거했습니다.
이 페이지 전반에서 설명하는 기준 엔진입니다. 내부적으로는 이 빌드가 여러 점진적 개정을 거쳤습니다(이 공개 버전 체계가 도입되기 전 내부 노트와 일부 리포트 메타데이터에서는 "v1"부터 "v2.2"까지로 표기됨) — 그 내부 라벨들을 여기서는 연속성을 위해 v0.1.0으로 매핑했습니다. 그 기간의 봉인된 픽·해시·결과는 어느 것도 변경되거나 재번호화되지 않았습니다 — 바뀐 것은 엔진 빌드를 지칭하는 표기법을 표준화한 것뿐입니다.